خوش آمدید

دارایی های تجاری چیست؟

دارایی های تجاری، اوراق بهاداری هستند که بنگاه ها به جای نگهداری آن ها برای سرمایه گذاری، برای فروش مجدد برای کسب سود نگهداری می کنند. آنها شامل اجزای مختلف حساب از سبد سرمایه گذاری هستند.

دارایی های تجاری ممکن است شامل اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت، ارزش های بازار مثبت از ابزارهای مالی مشتقه، قراردادهای نرخ ارز خارجی، و همچنین سهام دارایی و سایر اوراق بهادار با بازده متغیر باشد. موقعیت‌های اکتسابی شرکت که از تغییرات قیمت کوتاه‌مدت ناشی می‌شوند نیز ممکن است دارایی‌های تجاری باشند.

بیشتر بدانید:

معامله بعد از ساعت کاری

خلاصه

    دارایی های معاملاتی ابزارهای بدهی و اوراق بهادار سهام قابل فروش هستند که توسط یک شرکت نگهداری می شود تا در تاریخ تحصیل برای کسب سود مجدداً فروخته شوند.
    در ایالات متحده، بانک‌ها مجاز به نگهداری دارایی‌های تجاری برای سایر بانک‌ها هستند که ملزم به ارائه گزارش در مورد ابزارهای مالی خود به شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) هستند.
    در نظر گرفته شده است که دارایی های تجاری به سرعت مجدداً فروخته شوند تا سود و نقدینگی مورد نیاز بانک ها برای انجام برخی تعهدات فراهم شود. از این رو دارایی های جاری محسوب می شوند.

دارایی های معاملاتی در بانک ها

شرکت‌ها دارایی‌های تجاری را برای فروش مجدد یا تجارت برای کسب سود در تاریخ کسب خود به دست می‌آورند. دارایی ها هنگام خرید/فروش به ارزش منصفانه ارزیابی می شوند و هرگونه سود یا زیان تحقق نیافته به صورت دوره ای در تاریخ های گزارشگری مالی ثبت می شود. برعکس، زمانی که بانک‌ها به نمایندگی از سایر بانک‌ها نگهداری می‌کنند، دارایی‌های تجاری با نرخ بازار به بازار ارزش‌گذاری می‌شوند.

برخی از بانک ها مجاز به نگهداری دارایی های تجاری به نفع سایر بانک ها هستند، در این صورت آنها ملزم به ارائه گزارش به شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) و آژانس نظارتی دولتی هستند. شرکت‌ها ارزش‌های انباشته تعدیل‌ها در دارایی‌های تجاری را در حساب‌های حقوق صاحبان سهام گزارش می‌کنند، مگر اینکه پوشش ارزش منصفانه بر اوراق بهادار تأثیر بگذارد.
ثبت دارایی های معاملاتی

در صورت‌های مالی، دارایی‌های تجاری در بخش دارایی‌های جاری ترازنامه ثبت می‌شوند، زیرا می‌توانند به سرعت تصفیه شوند. از آنجایی که دارایی های معاملاتی به ارزش بازار ارزیابی می شوند، ارزش به صورت دوره ای در ترازنامه با توجه به تغییرات قیمت به روز می شود. هر گونه سود یا زیان تحقق نیافته ناشی از تغییرات در ارزش دارایی های معاملاتی در صورت سود و زیان شرکت ثبت می شود.

به عنوان مثال، شرکتی که سهام شرکت ABC را به قیمت 3 میلیون دلار خریداری کرده است، در صورت کاهش ارزش 40 درصدی سهام، ارزش دارایی را به 1.8 میلیون دلار در ترازنامه به روز می کند و در صورت سود و زیان خالص 1.2 میلیون دلار را ثبت می کند.

برای اطلاعات بیشتر درباره فارکس این مطلب را بخوانید!
سبد سرمایه گذاری در مقابل دارایی های تجاری

سبد سرمایه گذاری، مالکیت گروهی از دارایی ها یا سایر ابزارهای مالی با این انتظار است که ارزش آنها در طول زمان افزایش یابد. پرتفوی سرمایه گذاری مستلزم مالکیت منفعل دارایی ها به جای نقش مدیریت فعال در دارایی های تجاری است.

علاوه بر این، یک سبد سرمایه گذاری طیف گسترده ای از طبقات دارایی، از جمله اوراق قرضه شرکتی، اختیار معامله، و مشتقات را پوشش می دهد. یک سبد سرمایه گذاری شامل اوراق بهادار مانند ابزارهای نقدی یا اوراق قرضه مرکزی برای ارزش بلندمدت یک بانک است.

از سوی دیگر، دارایی های معاملاتی جدا از پرتفوی بلند مدت هستند. دارایی های تجاری به منظور ایجاد سود خرید و فروش می شوند. آنها همچنین منبع درآمدی برای بانک ها هستند و نقدینگی را برای افزایش اهداف بلندمدت بانک فراهم می کنند.

متمایزترین ویژگی بین یک سبد سرمایه گذاری و دارایی های تجاری این است که اولی به سمت هدف کوتاه مدت بانک تنظیم شده است، در حالی که دومی معمولاً برای یک هدف بلندمدت در نظر گرفته شده است.
تعیین دارایی های تجاری به قیمت منصفانه

دارایی های مالی که واجد شرایط تلقی به عنوان دارایی های تجاری نیستند، با استفاده از گزینه ارزش منصفانه به ارزش منصفانه از طریق سود علامت گذاری می شوند. برای تعیین دارایی های مالی به ارزش منصفانه، یکی از معیارهای زیر باید رعایت شود:

1. گزینه تعیین ناسازگاری تشخیص یا اندازه گیری را حذف یا کاهش می دهد.

2. مدیریت و عملکرد ابزارهای مالی بر اساس ارزش منصفانه بر اساس استراتژی سرمایه گذاری یا مدیریت ریسک مستند ارزیابی می شود.

3. دارایی های مالی شامل یک یا چند مشتقه است مگر اینکه:

    جریان نقدی به طور قابل توجهی تحت تأثیر مشتقات تعبیه شده قرار نمی گیرد. یا
    جداسازی با یا بدون تحلیل اساسی ممنوع است.

اکثر شرکت ها ابزارهای مالی خود را که مطابق با تعریف دارایی های تجاری است، با استفاده از گزینه ارزش منصفانه تعیین می کنند، در صورتی که برآورد قابل اعتمادی به دست نیاید.
منابع بانکی فعلی

در سه ماهه آخر سال 2019، ارزش دارایی های تجاری کل بانک های ایالات متحده به 659 میلیارد دلار رسید. این رقم 3.53 درصد از کل دارایی های بانک را تشکیل می دهد.

بانک ها بر اساس کل دارایی هایشان رتبه بندی شدند. جی پی مورگان چیس با دارایی های مبادله ای 263 میلیارد دلار که 11.26 درصد از کل دارایی های آن را تشکیل می داد، به عنوان بانکی با بزرگترین دارایی ها ظاهر شد.

برای آشنایی بیشتر با دارایی های تجاری روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/terms/t/trading-assets.asp